Die Aluminiumpreise stiegen am Donnerstag auf den höchsten Stand seit vier Jahren. Unterstützt wurde dies durch die Erwartung von Angebotsengpässen sowie verbesserte Nachfrageaussichten, falls die Vereinigten Staaten und der Iran eine Vereinbarung zur Wiedereröffnung der Straße von Hormuz erzielen sollten.

Der Referenzpreis für Aluminium mit einer Laufzeit von drei Monaten an der Londoner Metallbörse (LME) stieg bis 06:47 Uhr ET (10:47 Uhr GMT) um 0,5 % auf 3.636,60 US-Dollar pro Tonne und erreichte damit den höchsten Stand seit März 2022.

Ebenso schloss der meistgehandelte Aluminium-Kontrakt an der Shanghai Futures Exchange laut Reuters mit einem Plus von 2,9 % bei 25.635 Yuan pro Tonne und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 9. März.

Die Agentur zitierte Analysten von JPMorgan Chase, die für dieses Jahr ein Defizit bei der Primäraluminiumversorgung von etwa 1,9 Millionen Tonnen prognostizierten – das größte seit 2000 –, das auf einen geschätzten Verlust von 2,4 Millionen Tonnen aus dem Nahen Osten zurückzuführen sei.

Laut einem Bericht von Reuters gingen auch die Aluminiumbestände in von der LME zugelassenen Lagerhäusern und in drei wichtigen japanischen Häfen zurück, parallel zu einem Rückgang der chinesischen Lagerbestände, vor dem Hintergrund wachsender Erwartungen über steigende Auslandsaufträge für chinesisches Aluminium.

An den US-Aktienmärkten stiegen die Aktien von Alcoa im vorbörslichen Handel, und auch die Aktien von Century Aluminum legten zu.

Politisch gesehen haben Washington und Teheran laut Berichten des Wall Street Journals grundsätzlich vereinbart, neue Gespräche zu führen. Eine erste Verhandlungsrunde in Pakistan war vergangene Woche ohne unmittelbare Einigung beendet worden. Unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Quellen fügte das Journal hinzu, dass weder Datum noch Ort des Treffens feststehen.

Die brüchige Waffenruhe zwischen den beiden Seiten läuft am 21. April aus. US-Präsident Donald Trump erklärte zudem, dass noch heute Gespräche zwischen Israel und dem Libanon stattfinden würden, ohne weitere Details zu nennen, während die Nachrichtenagentur Associated Press berichtete, dass dem Libanon solche Gespräche nicht bekannt seien.

Dennoch bestehen weiterhin Anzeichen für Spannungen im Nahen Osten, insbesondere im Hinblick auf die andauernde US-Seeblockade iranischer Häfen. Ein hochrangiger iranischer Militärkommandeur warnte die Vereinigten Staaten vor einer Fortsetzung der Blockade, während das US-Zentralkommando bestätigte, dass es keinem mit dem Iran in Verbindung stehenden Handelsschiff oder Öltanker gelungen ist, diese zu durchbrechen.

Bitcoin legte am Donnerstag zu und näherte sich der Marke von 75.000 US-Dollar, womit er die starken Kursgewinne vom Wochenbeginn fortsetzte. Eine verbesserte globale Risikobereitschaft und wachsende Hoffnungen auf eine Wiederaufnahme der diplomatischen Gespräche zwischen den USA und dem Iran beflügelten die Nachfrage nach der Kryptowährung.

Die weltweit größte Kryptowährung, Bitcoin, notierte um 09:23 Uhr ET (13:23 Uhr GMT) bei 74.890 US-Dollar, ein Plus von 1,1 %.

Anfang der Woche waren die Bitcoin-Preise auf ein Vierwochenhoch von fast 76.000 US-Dollar gesprungen, bevor sie aufgrund von Gewinnmitnahmen einen Teil der Gewinne wieder abgaben.

Analysten der IG Group stellten in einem kürzlich erschienenen Memo fest: „Dieses Muster – Aufschwünge gefolgt von schnellen Rücksetzern – ist zum Kennzeichen des jüngsten Handels geworden und spiegelt einen Markt wider, der zwar in der Lage ist, eine Aufwärtsdynamik zu erzeugen, aber dennoch Schwierigkeiten hat, diese aufrechtzuerhalten.“

Bitcoin steigt im Gleichklang mit risikoreichen Anlagen

Die jüngsten Kursgewinne von Bitcoin gingen mit einer breiteren Rallye risikoreicher Anlagen weltweit einher. Die Wall Street schloss am Mittwoch auf Rekordniveau, angetrieben von starken Unternehmensgewinnen und Kursgewinnen im Technologiesektor, während asiatische Aktien ihren Aufwärtstrend am Donnerstag fortsetzten.

Die Anlegerstimmung wurde durch den zunehmenden Optimismus befeuert, dass die Vereinigten Staaten und der Iran die Verhandlungen über eine Verlängerung des fragilen Waffenstillstands wieder aufnehmen könnten, was dazu beitrug, die Befürchtungen eines langwierigen Konflikts zu zerstreuen.

Berichten zufolge werden die diplomatischen Bemühungen fortgesetzt, obwohl Washington weiterhin die Seeblockade iranischer Häfen aufrechterhält und die Spannungen rund um die Straße von Hormus anhalten.

Analysten der IG Group fügten hinzu: „Ein Teil der jüngsten Stärke ist auf eine verbesserte makroökonomische Stimmung und eine wiedererwachte Risikobereitschaft zurückzuführen. Relativ schwächere Wirtschaftsdaten und ein stabiles Volatilitätsniveau, gepaart mit der Hoffnung auf ein dauerhaftes Waffenstillstandsabkommen zwischen den USA und dem Iran, haben die Nachfrage nach risikoreichen Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, gestützt.“

Sie führten weiter aus: „Ein technischer Ausbruch über etwa 76.100 US-Dollar würde eine Fortsetzung des Aufwärtstrends signalisieren, während ein Ausbleiben dieses Ausbruchs den Handel in einer Spanne fortsetzt.“

Medienberichte wiesen zudem auf eine anhaltende institutionelle Akkumulation und starke Kapitalzuflüsse in die Kryptomärkte hin, wobei die Gewinne jedoch durch zwischenzeitliche Gewinnmitnahmen nahe der jüngsten Höchststände begrenzt blieben.

Kryptowährungskurse heute: Begrenzte Gewinne für Altcoins

Die meisten Altcoins verzeichneten am Donnerstag in einem positiven Risikoumfeld ebenfalls begrenzte Gewinne.

Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, stieg um 0,8 % auf 2.344 US-Dollar.

Unterdessen legte Ripple, die drittgrößte Kryptowährung, um etwa 4 % zu und erreichte einen Wert von 1,422 US-Dollar.

Die Ölpreise stiegen am Donnerstag und machten damit frühere Rückgänge wett, da die Märkte zunehmend skeptisch gegenüber der Fähigkeit der Friedensgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran wurden, zu einer Einigung zu gelangen, die den Krieg beendet, der die Energieversorgung aus dem Nahen Osten unterbrochen hat.

Die Preise für Brent-Rohöl stiegen um 67 Cent bzw. 0,7 % auf 95,60 US-Dollar pro Barrel (Stand: 12:05 Uhr GMT). Auch die Preise für US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) legten um 17 Cent bzw. 0,2 % auf 91,46 US-Dollar pro Barrel zu.

John Evans, ein Ölmarktanalyst bei PVM, sagte: „Wir bleiben skeptisch, was eine schnelle Lösung dieses Krieges angeht. Auf jede Schlagzeile folgt eine Gegenmeldung.“

Der Krieg der USA und Israels gegen den Iran hat zu beispiellosen Störungen auf den globalen Öl- und Gasmärkten geführt, was die Einstellung der Schifffahrt durch die Straße von Hormus zur Folge hatte, durch die normalerweise etwa 20 % der weltweiten Öl- und Flüssigerdgasströme (LNG) transportiert werden.

Aussichten auf die Wiederaufnahme von Friedensgesprächen

US-amerikanische und iranische Regierungsvertreter erwogen, bereits am kommenden Wochenende zu einer neuen Gesprächsrunde nach Pakistan zurückzukehren. Der pakistanische Armeechef traf am Mittwoch ebenfalls in Teheran ein und fungierte als Vermittler.

Eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle in Teheran teilte Reuters mit, dass der Iran erwägen könnte, Schiffen die freie Durchfahrt durch die omanische Seite der Straße von Hormus zu gestatten, falls nach Beginn einer zweiwöchigen Waffenruhe am 8. April eine Vereinbarung zur Verhinderung einer Wiederaufnahme des Konflikts erzielt wird.

Als weiteres Zeichen für eine mögliche Deeskalation der militärischen Aktionen hielt die israelische Regierung am Mittwoch ein Treffen ab, um die Lage im benachbarten Libanon zu erörtern, wie ein hochrangiger israelischer Beamter mitteilte. Dies geschah mehr als sechs Wochen nach Ausbruch des Krieges mit der vom Iran unterstützten Hisbollah.

Analysten der ING Bank schätzen, dass durch die Schließung der Straße von Malakka der Ölfluss um etwa 13 Millionen Barrel pro Tag unterbrochen wurde, nachdem Pipeline-Umleitungen und die begrenzte Anzahl von Tankern, die die Durchfahrt geschafft haben, berücksichtigt wurden.

Da die Vereinigten Staaten nach dem Scheitern der Friedensgespräche am Wochenende eine Blockade iranischer Häfen angekündigt haben, könnten sich diese Störungen noch verschlimmern, obwohl es einigen Tankern, die unter US-Sanktionen stehen, gelungen ist, die Grenze zu passieren.

US-Finanzminister Scott Bessent erklärte, Washington werde die Ausnahmeregelungen, die den Kauf bestimmter iranischer und russischer Ölsorten ermöglichten, nicht verlängern.

Als weiteres Zeichen für die angespannte globale Versorgungslage mit Öl und Ölderivaten zeigten Daten der US-Energieinformationsbehörde, dass die Lagerbestände an Öl, Benzin und Destillaten in der vergangenen Woche zurückgingen, da die Länder versuchten, die Lieferengpässe auszugleichen, was zu einem Anstieg der Exporte und einem Rückgang der Importe führte.

Trotz einiger Fortschritte in den Gesprächen bestehen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiterhin erhebliche Meinungsverschiedenheiten, so ein iranischer Beamter am Donnerstag. Er erklärte, dass die Differenzen fortbestehen, insbesondere hinsichtlich Teherans nuklearer Ambitionen, was zu einer Abkühlung des Marktoptimismus beigetragen habe.

Der Euro stieg nach acht aufeinanderfolgenden Handelstagen mit Kursgewinnen kurzzeitig über die Marke von 1,18 US-Dollar, gab aber später um 0,1 % nach und schloss unterhalb dieser Marke.

Unterdessen blieb das britische Pfund bei 1,3553 US-Dollar nahezu stabil, nachdem Daten veröffentlicht wurden, die zeigten, dass das Wirtschaftswachstum Großbritanniens im Februar die Erwartungen übertroffen hatte.

Beide Währungen notierten weiterhin nahe ihren Höchstständen seit dem Ausbruch des Krieges zwischen Iran und den Vereinigten Staaten im Februar.

Im Gegensatz dazu stieg der Dollar-Index – der die Wertentwicklung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Währungen misst – um 0,15 % auf 98,15 Punkte. Dies folgte auf acht aufeinanderfolgende Handelstage mit Kursverlusten bis einschließlich Mittwoch, da die Währung den Großteil ihrer kriegsbedingten Gewinne wieder abgab und Anleger inmitten einer vorübergehenden Waffenruhe zu risikoreicheren Anlagen zurückkehrten.

Khoon Goh, Leiter der Asien-Forschung bei der ANZ Bank, sagte: „Die Märkte ignorieren den Konflikt mittlerweile weitgehend und preisen die Wahrscheinlichkeit einer Einigung bereits ein.“

Er fügte hinzu: „Mit dem Rückgang der mit dem Krieg verbundenen Risikoprämie könnte der Dollar weiter unter Druck geraten und der Abwärtstrend, der eigentlich letztes Jahr begann, sich fortsetzen.“

Was die asiatischen Währungen betrifft, stabilisierte sich der japanische Yen bei 158,96 gegenüber dem Dollar, nachdem die japanische Finanzministerin bekannt gegeben hatte, dass ihr Land sich nach ihrem Treffen mit US-Finanzminister Scott Bessent mit den Vereinigten Staaten darauf geeinigt habe, die Kommunikation über Wechselkurse zu intensivieren.

In China zeigten die Daten, dass die Wirtschaft im ersten Quartal um 5,0 % wuchs und damit die Erwartungen der Analysten übertraf. Unterstützt wurde dies durch starke Exporte und Konjunkturprogramme.

Der Offshore-Yuan stabilisierte sich gegenüber dem Dollar bei 6,8187 und damit nahe seinem höchsten Stand seit drei Jahren.

Der australische Dollar – der oft als Indikator für die globale Risikobereitschaft angesehen wird – stieg ebenfalls auf ein Vierjahreshoch von 0,7197 US-Dollar, nachdem die Beschäftigungsdaten für März weitgehend den Erwartungen entsprachen. Dies bestärkte die Marktwetten auf die Wahrscheinlichkeit, dass die Reserve Bank of Australia die Zinssätze im Mai erneut auf etwa 70 % anheben wird.